Mis estrategias favoritas 1
Esta estrategia surge de una conversación con un familiar, también apasionado por las opciones. Cuando me la comentó y explicó, me llamó mucho la atención por su sencillez y su baja, casi nula, exposición al riesgo.
Nuestro objetivo aquí no es la revalorización de la acción, sino recolectar el mayor número de dividendos posibles hasta la expiración. Al haber comprado las 100 acciones con una cantidad de dinero muy inferior al precio de mercado, esto hace que la rentabilidad por dividendos se multiplique.
Esto es así porque, para comprar 100 acciones de BTI el día 09/08/2024, hubiéramos necesitado invertir $3,592. Sin embargo, con esta operación recibimos un ingreso de $1,809, por lo que solo necesitamos disponer de $1,783. Dejando disponible el resto del capital para otras operaciones o compras (incluso podríamos haber hecho dos contratos de este tipo).
Esta operación es muy recomendable para empresas que están en máximos, o al menos en máximos de las últimas 52 semanas. En nuestro caso, elegimos BTI (British American Tobacco) porque cumplía con esa premisa, y montamos la operación de la siguiente manera:
Todo en una misma orden:
- Elegimos la fecha de expiración más lejana disponible, en este caso, el 20/12/2026.
- El strike más in the money, en este caso, $18.
- Adjuntamos una orden de compra de las 100 acciones.
Es fundamental asegurarse de que el coste total no supere nunca el precio del strike. (18x100= $1.800). En nuestro caso, la orden se ejecutó por un débito (o pago) de $1,783. Con esto, nos garantizamos que, aunque nos ejecuten la orden el día siguiente, habremos ganado un mínimo de $17 (los $1.800 que recibiremos por la ejecución, menos los $1.783 pagados).
Ya habíamos estudiado previamente cuándo y cuánto paga BTI en dividendos. Aun suponiendo que el dividendo se mantenga igual, cobraríamos hasta la expiración un total de 9 dividendos (Sep-24, Dic-24, Mar-25, Jul-25, Sep-25, Dic-25, Mar-26, Jun-26, Sep-26) de $73.3 cada uno, lo que hace un total bruto de $659.70.
En la tabla a continuación se muestra cómo quedaría el resultado si la operación llegara a expiración.
Únete a la Conversación
Te invito a suscribirte a mi blog y a participar en los comentarios. Estoy aquí para responder tus preguntas y ayudarte a navegar el mundo de las opciones financieras. Juntos, podemos aprender a aprovechar estas herramientas para mejorar nuestras estrategias de inversión.
Gracias por visitar mi blog. ¡Espero que disfrutes el contenido y encuentres valor en cada publicación!
Para generación de ingresos has pensado en la covered call ítm sobre un activo bueno tipo spy y mensual?
ResponderEliminarVas sacando el extrínseco a 30 dte. Normalmente a 80 deltas puedes sacar anual un 15% aprox. Si sube todo ok, te venden y vuelves a comprar y si cae sigues rolando por encima del Breakwven. Saludos