Por que y como utilizo yo las opciones.
Un poco de historia.
La verdad es que este blog nace con la idea de plasmar aquí mis conocimientos para que mi hijo, ante cualquier duda, pueda volver a repasarlos y así no cometa los errores que yo cometí. Por supuesto, si estás leyendo esto y también te sirve a ti, me daría por satisfecho.
Como ya mencioné en la primera entrada, mi contacto con las opciones fue hace varios años. La verdad es que me lancé a este mundo con unos conocimientos básicos y muy rudimentarios. Los primeros meses, e incluso los primeros años, me fue bastante bien, hasta el punto de llegar a pensar que podría "vivir" de esto. Eso sí, utilizaba todo tipo de estrategias, saltando de una a otra según lo que leía en internet o veía en YouTube. Como un iluso, buscaba el santo grial que multiplicara mi cartera rápidamente. Incluso llegué a implementar una estrategia diaria con el SP500, formando un IRON CONDOR con una apertura del 2.5%, en la que arriesgaba 500 dólares para ganar 80 o 100. Pueden imaginar cómo terminó, ¿verdad? Pues sí, en un fracaso total.
También hice una compra de CALL en PayPal a 160 dólares por la que pagué 5020 dólares, creyendo que PayPal no bajaría mucho más y esperando que el mercado me diera la razón. Pero, por soberbio (o ingenuo, o ambas cosas) y pensando: "ya se recuperará" o "no puedo estar tan equivocado", se fue a 55 dólares. Solo pude recuperar 528 dólares cuando finalmente acepté mi error. Además de no haber valorado correctamente la empresa, desconocía el funcionamiento exacto de las opciones y cómo el Theta deteriora su valor con el paso del tiempo. Aunque el subyacente, en este caso PayPal, se recuperase un poco en ese período, la opción se deterioraba más rápidamente.
En febrero de 2022, los mercados entraron en caída libre y yo estaba cargado de todo tipo de estrategias "alcistas". Entonces, comenzaron a saltarme los márgenes y a recibir "Margin Calls" del bróker, solicitando que añadiera más dinero o cerrara posiciones, asumiendo las pérdidas correspondientes. En diciembre de 2022, mi cuenta había caído un 68%, y fue en ese momento cuando finalmente comprendí que lo estaba haciendo todo mal.
En ese punto, me planteé cerrar la cuenta y olvidarme de todo, pero llegué a la conclusión de que no se trata de hacer trading con opciones, sino de invertir y saber hacerlo bien. Decidí empezar de cero y crear una cartera con buenas acciones que pagaran dividendos, para hacerla crecer a largo plazo. También decidí estudiar a fondo el funcionamiento de las opciones para ver cómo podían ayudarme en lugar de arruinarme. Una vez entendí realmente cómo funcionan, llegué a una GRAN CONCLUSIÓN: "Olvídate de los dólares y concéntrate en los centavos". En otras palabras, olvídate de las grandes ganancias a corto plazo y enfócate en obtener pequeñas pero consistentes ganancias a lo largo del tiempo. Con esta mentalidad, busqué la manera de utilizar las opciones para "doblar" mis dividendos, y creo que más o menos lo logré. No es infalible al 100%, pero sí aumenta mucho las probabilidades a mi favor.
Desde entonces hasta ahora he recuperado mi cuenta e incluso ahora ya la llevo en positivo.
Cualquier duda me lo puedes dejar en los comentarios, estaré encantado de responderte.
Las estrategias que utilizo, son las que el tiempo me ha demostrado que son mas "seguras" y mejor me resultan y son las siguientes:
- NAKED PUT, esta la utilizo para las acciones que deseo tener pero quiero comprar con un buen margen de seguridad. la manera de hacerlo seria la siguiente :
- Ejemplo KO : cuando la acción se encuentra en máximos o cerca a día de hoy 10/08/2024 cotiza a 68,80$ (muy cerca de máximos); lo que hago es vender una PUT en un strike de un +-15 % mas barato (mas o menos a 60$) alejándome en el tiempo, (en este caso a diciembre 2024) hasta que la prima sea mas o menos el valor de un dividendo trimestral (a día de hoy pagan 48$ trimestrales por 100 acciones y la prima que ofrecen es de 53$), para que en este caso si no baja y no me las asignan , haya cobrado mi "dividendo" aun sin tener las acciones, y si me las otorgan habré comprado con un buen margen de seguridad, y mi precio seria 59$ menos la prima recibida = 58,47$ por acción. Haciendo con esto que mi rentabilidad por dividendo sea mayor.
Otras de las cosas que hago con las primas que recibo, es que voy comprando acciones a veces de la misma compañía y a veces de otra dependiendo de donde se encuentra el precio en ese momento (cerca de máximos o cerca de mínimos)
Una vez que me otorgan o me ejercen la PUT y ya tengo la acciones en mi poder, las hago un COVER CALL, ya que el hecho de que me las hayan asignado implica que me las han dado a el precio mas bajo,
-Ejemplo: NIKE, me las asignaron a 74$ (la semana pasada); mi estrategia es la siguiente, como he dicho las hago un COVER CALL pero a un año aprox, en este caso 20 de Junio25 y vendo una CALL con un +-20% por encima en este caso a 90$, por la cual me dan una prima de 388$ con esto ¿Qué consigo?, pues que si NIKE a 20 de Junio25 no esta por encima de 90$ , me habré llevado 148$ de dividendo mas 388$ de la prima = 536$ o lo que es lo mismo un 8,45% en "dividendos", sobre una inversión de 7400$, y tendría las acciones para hacer otra vez otro COVER CALL.
Y si esta por encima y me las ejecutan a la fecha mi ganancia seria: 388$ de la prima + 1600$ de la diferencia (90-74)x100 + 148$ de dividendos recibidos = 2136$ o lo que es lo mismo, un 33,66% anualizado. Si esto ocurre pues volvería a poder vender una PUT con un +- 15% por debajo del precio, y esto es lo que se conoce en el mundo de las opciones como la RUEDA.
Por supuesto que con esto, limito mis ganancias si NIKE se dispara en bolsa, no podría ganar mas de ese 33,66%, pero piensa en cuanta gente no vendería cuando hubiera alcanzado un 30% o menos de beneficio.
Seguiré en próximas entradas comentando otras estrategias que hice cuando mi cartera era mas pequeña y no podía hacer NAKED PUT
¡Gracias por visitar mi blog sobre opciones financieras! Espero que hayas encontrado la información útil y esclarecedora. Cualquier duda me lo puedes dejar en los comentarios, estaré encantado de responderte. Si te ha gustado el contenido, te animo a recomendarlo en tus redes sociales. Esto es solo el comienzo; juntos exploraremos mucho más sobre el apasionante mundo de las finanzas. ¡Nos vemos en las próximas publicaciones!
Yo también soy de los que arrastro NKE en su caída. Mi estrategia es algo similar, tengo vendidas put a strike muy bajo vendida en caídas, y call a strike de compra (85$). Y entre unas y otras y el dividendo (que me sorprendió para bien), voy bajando precio de compra, pero saber que es un intento de reflotar una operación fallida a la 1º
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