Como usar las Opciones Financieras partiendo de cero

Cuando hablamos de psicología en el mundo de la inversión, creo que no le damos la importancia que se merece, pero en el ámbito de las opciones financieras, es aún más relevante. Esto se debe a la gran cantidad de "opciones" que nos brindan estos instrumentos para operar. En mi caso, como ya mencioné, he probado infinidad de estrategias y he cometido muchos de los errores que detallo en los siguientes párrafos. Después de todo este tiempo, creo que el mejor consejo que puedo darte es: "NO busques la estrategia mágica o infalible, porque NO existe". Si encuentras una estrategia que dominas, con la que te sientes cómodo y eres consistente en las ganancias, mi recomendación es que te ciñas a ella y no te desvíes de tu rumbo con los cantos de sirena de otras estrategias que prometen grandes ganancias, pero que también pueden llevar a grandes pérdidas. En el mundo de la inversión, lo más importante antes que ganar dinero es: "Conservar el capital". La psicolog...

Mas Funcionalidades y Usos de las Opciones 1. Cobertura (Hedging) Las opciones se pueden utilizar para protegerse contra movimientos adversos en el precio de los activos subyacentes. Ejemplo de Cobertura con Opciones Put : Un inversor posee 100 acciones de una empresa cotizada en $50 cada una. Compra una opción Put con un precio de ejercicio de $45. Si el precio de las acciones cae a $40, la opción Put puede ejercerse para vender las acciones a $45, limitando así la pérdida. 2. Especulación Las opciones permiten a los traders especular sobre la dirección del mercado con una inversión relativamente pequeña. Ejemplo de Especulación con Opciones Call : Un trader cree que el precio de las acciones de XYZ aumentará. Compra opciones Call con un precio de ejercicio de $100. Si el precio de las acciones sube a $120, el trader puede vender la opción o ejercerla para obtener una ganancia significativa. 3. Generación de Ingresos Los inversores pueden vender opciones para generar ingresos adiciona...

¿Qué chequear antes de lanzar una orden de opciones? Esta es una de las preguntas básicas que debemos hacernos al lanzar una orden. Voy a intentar responder con el método que utilizo; por supuesto, no es infalible y no soy adivino, eso debe quedar claro: "NO SÉ QUÉ VA A PASAR AL DÍA SIGUIENTE, NI SIQUIERA EN LOS PRÓXIMOS 10 MINUTOS". 1. Lo primero es preguntarnos si la empresa sobre la que vamos a lanzar la orden nos importaría tenerla en cartera. Si la respuesta es que no nos gusta, es mejor reconsiderar si lanzamos la orden o no. 2. Ver a qué precio está y qué muestra su gráfico, al menos del último año. Es clave saber si tiene una tendencia alcista, bajista o está plana, para determinar qué estrategia nos conviene más. También es importante entender si ese precio se debe a un problema puntual (la empresa ha tenido un bache, pero puede recuperarse), a un problema general de los mercados (como la pandemia), o a un problema estructural de difícil solución. 3. Revisar su volat...

 ¿Comprador o Vendedor de opciones? Cuando entramos al mercado de acciones solo podemos ganar dinero de dos maneras, una es con la revalorización de tus acciones (nunca ganarías si bajan), y la otra con los dividendos, sin embargo con las opciones le puedes agregar tres formas más de ganar dinero. 1- El Tiempo 2- La Volatilidad 3- La Dirección (alcista Bajista o neutral) Respondiendo a la pregunta del encabezado de la pagina, yo me decanto por ser vendedor de opciones, porque dos de las tres variables de arriba, me benefician siempre, una es el Tiempo, ya que con su paso, el deterioro del Theta (Θ) me beneficia y la otra es la Volatilidad , porque conociendo la volatilidad implícita (IV) y la volatilidad relativa (IV Rank), podremos vender opciones a un precio mas alto, y cuando la volatilidad disminuya, esto nos beneficiara, puesto que el precio de la opción también caerá, pudiendo recomprarla mas barata y ganado la diferencia. Mi manera de usar la volatilidad es intentar que cuan...

  Cuando estas empezando a invertir Hay una falsa creencia (o por lo menos a mi me lo parece), que las opciones solo las pueden utilizar los grandes inversores, y creo firmemente que esto es un gran error, porque cuanto mas grande es tu cartera mas difícil es sacarle un alto porcentaje, si bien es cierto que un 8% de una cartera de 500.000€ es muchísimo mas que un 15% de una cartera de 5000€; pero aquí vamos a hablar de porcentajes y creo que con el siguiente ejemplo quedara bastante claro. Algo que no había comentado es que en InteractiveBrokers no puedes tener una cuenta margen (son las que te permiten usar opciones) si no dispones de un saldo superior a 2000$, así que el ejemplo lo vamos realizar con 4000$. Como hemos dicho nos abrimos una cuenta  margen en InteractiveBrokers, y con ese dinero lo "repartimos" en seis acciones con un dividendo que sea aceptable, yo he pensado en las siguientes: *Cocacola                    ...

Un poco de historia. La verdad es que este blog nace con la idea de plasmar aquí mis conocimientos para que mi hijo, ante cualquier duda, pueda volver a repasarlos y así no cometa los errores que yo cometí. Por supuesto, si estás leyendo esto y también te sirve a ti, me daría por satisfecho. Como ya mencioné en la primera entrada, mi contacto con las opciones fue hace varios años. La verdad es que me lancé a este mundo con unos conocimientos básicos y muy rudimentarios. Los primeros meses, e incluso los primeros años, me fue bastante bien, hasta el punto de llegar a pensar que podría "vivir" de esto. Eso sí, utilizaba todo tipo de estrategias, saltando de una a otra según lo que leía en internet o veía en YouTube. Como un iluso, buscaba el santo grial que multiplicara mi cartera rápidamente. Incluso llegué a implementar una estrategia diaria con el SP500, formando un IRON CONDOR con una apertura del 2.5%, en la que arriesgaba 500 dólares para ganar 80 o 100. Pueden imaginar c...

 Aquí tenemos una lista de estrategias mas comunes con opciones financieras:  Estrategias Básicas 1. Compra de Opción de Compra (Long Call): Compras una opción de compra, apostando a que el precio del activo subyacente subirá. Esto te da el derecho de comprar, pero no la obligación, el subyacente al precio de ejercicio, tu beneficio empezara cuando el precio del subyacente este por encima de la suma del precio de ejercicio + la prima pagada  Para los ejemplos: S=precio de ejercicio, P=Prima, Y=Subyacente Ejemplo : Compras una opción de compra sobre acciones de XYZ con un precio de ejercicio de $50 y un vencimiento en un mes por $2 (prima). Esperas que el precio de XYZ suba por encima de $52 para obtener beneficios. (Y56-(S50+P2))= 4 X100= $400 Tu máxima perdida será la prima pagada 2. Venta de Opción de Compra (Short Call): Vendes una opción de compra, apostando a que el precio del activo subyacente no subirá o bajará. Esto te da la obligación de vender el subyacente al p...